Ratios et notions de base sur les comptes annuels

Ratio de fond de roulement net

Le ratio de fond de roulement net compare les avoirs à court terme (stock, créances commerciales et liquidités) avec les dettes à court terme (dettes sociales et fiscales, fournisseurs, ...).
Le ratio doit être positif.
Sinon l'entreprise risque des tensions de trésorerie et est dans l'incapacité de rembourser ses dettes à court terme dans des délais normaux.

Cashflow

Le cashflow est la capacité réelle de l'entreprise à générer de la valeur ajoutée.
C'est donc une notion plus fine que le résultat (bénéfice ou perte).
Une entreprise doit générer assez de valeur ajoutée pour rembourser ses dettes et créer un bénéfice pour garantir son avenir.
Une entreprise qui a un cashflow négatif est moins riche à la fin de l'année.
Elle mange ses réserves (fonds propres) pour survivre.

Ratio de solvabilité

Le ratio de solvabilité compare les capitaux propres de l'entreprise avec le total du passif (moyens de financement).
Hors fonds propres, les autres moyens de financement d'une entreprise sont des dettes.
Une proportion de 25% et plus est considérée comme saine.
15% minimum est nécessaire à la survie de l'entreprise.
Si le ratio est négatif, cela signifie que l'entreprise a plus de dettes que d'actifs.
Elle est donc incapable de tout rembourser sur ses avoirs.

Ratio frais de personnel / valeur ajoutée

La valeur ajoutée est la différence entre le chiffre d'affaire, les achats de marchandises et les frais généraux.
C'est avec la valeur ajoutée qu'on paie les salaires de l'entreprise.
Si les salaires mangent plus de 80% de la valeur ajoutée, l'entreprise risque de ne pas pouvoir payer ses charges de crédit et de faire face à un imprévu.
Si le ratio devient négatif, l'entreprise est en perte, ce qui n'est jamais favorable

Expériences de paiement

Trends Business Information compile les balances âgées transmises par des entreprises belges
Cela permet d'identifier les entreprises ayant un comportement de paiement plus ou moins à risque

Claims

Trends Business Information suit les dossiers en recouvrement chez plusieurs partenaires professionnels.
Tant le nombre de fournisseurs, que la répétition des dossiers et leur évolution vous permettent d'évaluer le comportement de paiement d'une entreprise

Radiation administrative par la BCE

Lorsqu'une personne morale - tenue de publier des comptes annuels - ne les publie pas durant 3 années consécutives, elle est radiée administrativement par la Banque-Carrefour des Entreprises

Glossaire

• Stock:
  ensemble des biens achetés par l'entreprise qui sont destinés à être revendus dans le cadre de l'activité.
  la revente peut se faire après transformation ou non.
  
• Créances commerciales :
  les clients ne paient bien souvent pas immédiatement.
  On leur accorde des délais de paiement.
  Les factures non encore payées par les clients sont accumulées dans les créances commerciales.
  
• Liquidités :
  ce sont les moyens financiers disponibles immédiatement ou à très court terme.
  On y retrouve l'argent à vue sur les comptes en banque, l'argent dans la caisse et les placements en banque à court terme.
  
• Dettes sociales :
  ce sont les dettes de l'entreprise vis-à-vis de la sécurité sociale.
  On y retrouve toutes les cotisations patronales et la part sociale retenue sur les travailleurs de l'entreprise.
  Ces dettes ne sont pas forcément échues.
  Il est donc normal d'en retrouver chez une entreprise employeur.
  
• Dettes fiscales :
  ce sont les dettes de l'entreprise vis-à-vis de l'administration fiscale.
  On y retrouve les impôts à payer (impôt direct) et la TVA (impôt indirect) due par l'entreprise.
  Ces dettes ne sont pas forcément échues.
  Il est donc normal d'en retrouver chez une entreprise.
  
• Trésorerie :
  ensemble des moyens financiers dont dispose l'entreprise.
  Elle peut être à long terme (placements à long terme) ou à court terme.
  La trésorerie à court terme peut être assimilée aux liquidités.
  
• Valeur ajoutée :
  c'est l'augmentation de valeur que l'entreprise apporte par son activité.
  Elle peut se créer par transformation de matières premières (industrie, restauration) ou sans transformation aucune (commerce de vêtements) et peut comporter des services (service après-vente, expertise).
  
• Capitaux propres :
  au passif du bilan, ce sont les moyens financiers de l'entreprise qui ne sont pas empruntés et qui ne doivent donc pas être remboursés.
  Ils sont constitués du capital, des primes d'émission, des plus-values de réévaluation, des réserves, des résultats reportés et des subsides en capital.
  
• Moyens de financement :
  l'entreprise doit disposer de moyens pour financer son activité.
  Ces moyens sont tous regroupés au passif du bilan.
  Il n'y en a que de deux natures : les capitaux propres et les capitaux empruntés.
  
• Actifs :
  regroupe toutes les utilisations faites des moyens de financement.
  Ils peuvent être à long terme pour les investissements (immobilier, financiers, parc automobile, machines, ...) ou à court terme (stock, créances sur clients) ou encore rester sous forme d'argent liquide, en banque ou en caisse.
  
• Avoirs :
  correspond au total des actifs
• Frais généraux :
  terme générique reprenant les services et fournitures quotidiennes à l'entreprise.
  On y retrouve l'énergie, le loyer, les prestations d'experts (avocat, comptable, consultant) et l'achat de petites fournitures (matériel de bureau, décoration, ...)